Le financement des PME au Canada, 2002

Groupes linguistiques

Jusqu'à maintenant, on a recueilli peu de preuves empiriques sur les besoins de financement et les conditions auxquelles font face les groupes linguistiques au Canada. La plupart des statistiques mises en lumière dans la présente section sont extraites de l'étude effectuée pour Industrie Canada par l'Université du Québec à Trois-Rivières au printemps et à l'été 2001.

Profil linguistique des entrepreneurs

Les langues maternelles des entrepreneurs sont très semblables à celles de l'ensemble de la population :

• 59 % des propriétaires de PME étaient anglophones, contre 59 % pour l'ensemble de la population;
• 27 % étaient francophones, contre 23 %;
• 14 % parlaient une langue non-officielle, contre16 %.

Moyenne d'âge des propriétaires de PME, selon la langue maternelle :

• 46 ans pour les entrepreneurs dont la langue maternelle est le français;
• 48 ans pour les entrepreneurs dont la langue maternelle est l'anglais;
• 49 ans pour les autres groupes linguistiques.

Les propriétaires d'entreprises appartenant à des minorités linguistiques sont plus susceptibles d'être des hommes que tout autre groupe.

Éducation : Comme l'illustre le tableau 26, les entrepreneurs dont la langue maternelle est le français ont tendance à avoir moins d'éducation formelle que les autres propriétaires de PME : 24  % avaient un diplôme universitaire contre 33 % pour les entrepreneurs dont la langue maternelle est l'anglais et 37 % pour les autres langues.

Tableau 26 – Niveau d'éducation selon la langue maternelle de l'entrepreneur, en 2000

Plus haut niveau d'éducation atteint	Anglophone	Francophone	Langue maternelle non officielle
Source : Université du Québec à Trois-Rivières, Le financement des PME canadiennes : satisfaction, accès, connaissance et besoins, 2001
Élémentaire	6,3  %	9,9  %	6,1  %
Secondaire	38,0  %	43,7  %	30,6  %
Collégial	23,2  %	22,2  %	25,9  %
Universitaire	32,4  %	24,2  %	37,4  %

Stade de croissance de l'entreprise : En égard à leur entreprise, les entrepreneurs francophones tendent à détenir des entreprises plus vieilles qui sont à des stades de croissance plus avancés. Comme l'illustre le tableau 27, ces entrepreneurs affichaient également le pourcentage le plus bas de démarrage d'entreprises comparativement aux autres groupes linguistiques.

Tableau 27 – Stade de croissance d'entreprise déclaré, selon le profil linguistique de l'entrepreneur, en 2000

Stade	Anglophone	Francophone	Langue maternelle non officielle
Source : L'institut de recherche sur les PME, Université du Québec à Trois-Rivières, Le financement des PME canadiennes : satisfaction, accès, connaissance et besoins, 2001, commandée par Industrie Canada, 2002.
Démarrage	5 %	1 %	14 %
Croissance rapide	13 %	12 %	13 %
Croisssance lente	51 %	54 %	50 %
Maturité	22 %	21 %	19 %
Déclin	9 %	12 %	5 %
Total	100 %	100 %	100 %
Croissance moyenne anticipée pour les deux prochaines années	37 %	25 %	49 %

Taux moyens anticipés de croissance selon le groupe linguistique : On a demandé aux PME quel taux de croissance elles anticipaient au cours des deux prochaines années afin d'atteindre leurs objectifs. Elles ont répondu vouloir atteindre les taux de croissance suivants :

• 49 % pour les entrepreneurs parlant une langue maternelle non officielle;
• 37 % pour les entrepreneurs anglophones;
• 25 % pour les entrepreneurs francophones.

Exportation : Les groupes linguistiques non officiels étaient également plus susceptibles d'être des exportateurs :

• 26 % des propriétaires de langue non officielle exportent;
• 21 % des propriétaires anglophones exportent;
• 13 % des entrepreneurs francophones exportent.

Faits saillants du financement des PME selon le groupe linguistique

Il semble y avoir certaines différences substantielles entre les fournisseurs utilisés et les taux d'approbation parmi les groupes linguistiques. Comme l'illustre le graphique 38, 48% des propriétaires francophones de PME ont déclaré que leur principal établissement financier pour les activités quotidiennes sont les coopératives de crédit et les caisses populaires. À l'opposé, 80 % des propriétaires anglophones d'entreprises préfèrent transiger avec les banques à charte pour leurs besoins financiers quotidiens ainsi que 90% des entrepreneurs appartenant à des groupes de minorités linguistiques (voir le tableau 6).

Graphique 38 – Principaux établissements financiers déclarés par les entrepreneurs pour leurs activités quotidiennes, selon le profil linguistique de l'entrepreneur, en 2000

Ces modèles peuvent refléter la structure de l'industrie des services financiers dans l'ensemble du pays plus qu'une préférence pour certains établissements parmi les propriétaires d'entreprises appartenant à ces groupes linguistiques.

Taux d'approbation du financement par emprunt : Cette étude démontre que, avec un taux d'approbation global de 82 % de toutes les PME, les entreprises appartenant à des entrepreneurs des minorités linguistiques non officielles obtenaient les taux d'approbation de financement les plus bas :

Pour les demendes relatives aux marges de crédit, les taux d'approbation étaient les suivants :

• Propriétaires de PME appartenant à un groupe linguistique non officiel : 69 %;
• Propriétaires francophones de PME : 91 %;
• Propriétaires anglophones de PME : 81 %.

Les taux d'approbation des demandes de prêts à moyen et long termes étaient les suivants :

• Propriétaires de PME appartenant à des minorités linguistiques : 75 %;
• Propriétaires francophones de PME : 94 %;
• Propriétaires anglophones de PME : 83 %.

Une collecte de données supplémentaire et une analyse plus approfondie seront nécessaires pour révéler si ces variations reflètent des anomalies statistiques ou si elles sont plus fortement liées au secteur, à l'âge et aux profils régionaux des entreprises. Les PME appartenant à des minorités linguistiques sont comparativement plus jeunes et elles affichent un pourcentage plus élevé d'entreprises en démarrage que les autres entreprises.

Instruments de financement par emprunt : La variation est très minime dans les pourcentages de demande pour les divers instruments financiers entre les groupes linguistiques, à l'exception du crédit-bail. Comme l'illustre le graphique 39, les entrepreneurs francophones étaient légèrement moins enclins à demander du crédit-bail que les autres groupes linguistiques.

Accès au capital de risque : Une caractéristique fondamentale du capital de risque c'est que les investisseurs s'attendent à partager la propriété de l'entreprise en retour de leurs investissements. Les entrepreneurs qui sollicitent du capital de risque doivent être prêts à partager la propriété de leur entreprise pour attirer ce type de financement. Il est intéressant de noter que, si le Québec a définitivement le système d'investissements en capital de risque pour les petites entreprises le plus au point de toutes les régions du Canada, les propriétaires francophones sont les plus réfractaires à diluer les avoirs de leurs PME, comme l'illustrent les résultats^{Note 71} suivants :

• la moitié des propriétaires francophones de PME ont déclaré qu'ils ne vendraient pas de part de leur avoir dans leur PME pour en financer la croissance ou l'expansion;
• 39 % des propriétaires anglophones ont déclaré la même chose;
• 35 % des entrepreneurs dont la langue maternelle n'est pas officielle ont fait de même.

Graphique 39 – Proportion d'entreprises ayant demandé du financement, selon l'instrument et le profil linguistique de l'entrepreneur, entre 1998-2000

Demandes de capital de risques : Les entrepreneurs francophones ont fait légèrement moins de demandes pour du « d'autofinancement par actions »^{Note 72} comparativement aux autres groupes linguistiques  :

• 2 % des propriétaires de PME parlant français ont fait une demande d'autofinancement par actions;
• 5 % des propriétaires de PME parlant l'anglais en ont fait;
• 4 % des propriétaires de PME des minorités parlant une langue non officielle ont fait de même.

De façon similaire, pour les formes de financement externe par action^{Note 73} telles que le capital de risque, les propriétaires de PME parlant français ont fait moins de demandes. Les statistiques sont les suivantes :

• 1 % des propriétaires de PME parlant français;
• 4 % des propriétaires de PME parlant l'anglais;
• 4 % des propriétaires de PME des minorités linguistiques non-officielles.

Tableau 28 – Profil clé et statistiques sur le financement des PME, en pourcentage de propriété par desfemmes en 2001

	Appartenant à plus de 50 % à des femmes	Détenues à 50 % par des femmes	Détenues à moins de 50 % par des femmes	0 % de propriété par des femmes
Source : Statistique Canada, Enquête sur le financement des petites et des moyennes entreprises, 2000
Toutes les PME	14,9 %	19,0 %	11,5 %	54,7 %
Taille des PME
0 employé	5,1 %	20,0 %	8,1 %	56,9 %
1 à 4 employés	16,2 %	18,5 %	12,5 %	52,8 %
5 à 19 employés	12,5 %	18,7 %	16,4 %	52,3 %
20 à 99 employés	9,5 %	13,3 %	23,0 %	54,3 %
100 à 499 employés	4,3 %	4,9 %	32,1 %	58,7 %
Régions
Provinces de l'Atlantique	15,5 %	12,8 %	12,5 %	59,3 %
Québec	15,4 %	10,1 %	11,7 %	62,8 %
Ontario	16,7 %	17,7 %	9,3 %	56,3 %
Manitoba/ Saskatchewan/ Nunavut	10,9 %	29,8 %	16,7 %	42,7 %
Alberta / Territoires du Nord-Ouest	11,0 %	29,1 %	14,7 %	45.,3 %
Colombie-Britannique/ Yukon	15,2 %	22,8 %	9.,9 %	52,1 %
Industries
Agriculture	4,7 %	32,3 %	17,4 %	45,5 %
Primaire	4,4 %	19,3 %	15,1 %	61,2 %
Fabrication	13,2 %	18,2 %	11,4 %	57,1 %
Commerce en gros / au détail	19,0 %	19,5 %	13,3 %	48,2 %
Services professionnels	23,4 %	15,4 %	9,5 %	51,7 %
Secteur des IFS	11,5 %	19,8 %	12,6 %	56,1 %
Autres secteurs	15,2 %	16,1 %	9,5 %	59,2 %
Zones
Urbaine	16,1 %	16,6 %	11,5 %	55,8 %
Rurale	11,6 %	25,4 %	11,4 %	51,6 %
Financment par emprunt
Poucentage de participation	16,9 %	28,4 %	23,0 %	21,8 %
Taux d'approbation	82,1 %	87,0 %	80,0 %	78,5 %
Financement par crédit-bail
Poucentage de participation	6,9 %	9,2 %	9,3 %	8,6 %
Taux d'approbation	99,1 %	98,4 %	97,1 %	96,7 %

Tableau 29 – Profil clé et statistiques sur le financement des PME, en pourcentage selon la propriété par des personnes handicapées, autochtones, des minorités visibles et selon l'âge en 2001

	Personnes avec un handicap	Autochtones	Minorités visibles	Âgés de moins de 25 ans	Âgés de 25 à ans
Note X – les données ne sont pas significatives au plan statistique Source : Statistique Canada, Enquête sur le financement des petites et des moyennes entreprises, 2000
Général	2,1 %	1,4 %	7,0 %	0,6 %	8,4 %
Taille des PME
0 employé	2,4 %	1,2 %	5,6 %	0,6 %	6,9 %
1 à 4 employés	2,2 %	1,4 %	7,5 %	0,5 %	10,6 %
5 à 19 employés	1,4 %	1,6 %	9,5 %	0,6 %	9,2 %
20 à 99 employés	1,9 %	2,0 %	9,2 %	0,4 %	5,4 %
100 à 499 employés	0,3 %	0,6 %	6,2 %	0,4 %	1,7 %
Régions
Provinces de l'Atlantique	3,3 %	2,1 %	2,4 %	0,6 %	8,6 %
Québec	2,0 %	0,4 %	3,4 %	1,0 %	11,5 %
Ontario	2,5 %	0,9 %	9,1 %	0,2 %	7,2 %
Manitoba/ Saskatchewan/ Nunavut	1,6 %	2,0 %	3,2 %	0,5 %	7,6 %
Alberta / Northwest Territories	1,3 %	4,1 %	6,3 %	0,6 %	8,7 %
Colombie-Britannique/ Yukon	2,2 %	1,0 %	12,7 %	0,7 %	6,9 %
Industrie
Agriculture	2,9 %	2,3 %	1,9 %	0,5 %	8,5 %
Primaire	2,1 %	2,2 %	1,5 %	0,4 %	9,2 %
Fabrication	2,8 %	1,4 %	8,5 %	0,7 %	8,2 %
Commerce en gros / de détail	1,9 %	0,9 %	10,0 %	0,3 %	7,2 %
Services professionnels	2,2 %	0,8 %	6,3 %	0,1 %	5,2 %
Secteur des IFS	2,0 %	0,2 %	10,9 %	0,8 %	12,2 %
Autres secteurs	2,0 %	1,5 %	7,2 %	0,7 %	9,2 %
Zones
Urbaine	2,1 %	1,2 %	9,1 %	0,5 %	8,3 %
Rurale	2,2 %	1,9 %	1,4 %	0,8 %	8,8 %
Financement par emprunt
Poucentage de participation	X	X	24,3 %	X	36,5 %
Taux d'approbation	X	X	82,7 %	X	78,1 %
Financement par crédit-bail
Poucentage de participation	X	X	8,0 %	X	13,7 %
Taux d'approbation	X	X	91,2 %	X	97,0 %

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71. Industrie Canada, 2002, Le financement des PME canadiennes : Satisfaction, accès, connaissance et besoins, 2001, exécuté sur demande par l'Université du Québec à Trois-Rivières.

72. La définition d'autofinancement par actions, selon l'étude de l'UQTR, inclut le financement par les amis et la famille ainsi que par les employés.

73. Selon la définition de l'UQTR, le financement externe par actions inclut les investisseurs informels, le capital de risque et le financement par les sociétés d'état.